公司收购预计总代价不超过104.79亿港元，取得湾区发☆展股份的成本预计不会超过4.67港元/股。 1）、交易价格4.67港元/股，处于调减派息后的市场法估值区▲间4.42港元/股～4.71港元/股范围内，定价具有合理性。财务顾问招商证券以交易提示性公告日2021年3月15日为〖基准日，采用可比公司法对上市公司湾区发展71.83%的股份进行估值，确定湾区发展每股市场价值估值区间为4.52港元/股～4.82港元/股，调减2021年4月已派发之派息后的湾区发展每股价格市场价值估值区间为4.42港元/股～4.71港元/股。（可参◤阅本公司2021年8月10日披露的估值报告） 2）、交易价格不高于调减派息后的○湾区发展资产基础法评估值4.67港元/股，价格合理。鹏信资产评估公司采用资产基础法对标的公司价值【进行资产评估。按照评估基准日汇率折算的湾区发展的估值为4.78港元/股，调减2021年4月派」息后的湾区发展估值为4.67港元/股。（可参阅本※公司2021年8月10日披露的评估报告） 3）、本项目受让价格符合《上市公司国有股⊙权监督管理办法》的规定。 4）、本次交易价较╱帐面值溢价约14.4%，主要为卖方持有期间的对收购湾区发展时的公允价值增值摊△销减少了帐面值，但该等〒摊销成本并不涉及现金流出，不影响估值。因此，本次交易价格本质上是卖方投资成本回收。 综上分析，交易价格具备合□　理性。

此次交易对价拟全部以现◆金支付，先采用境外短期贷款方式，目前获得的短期贷款利率是年利率2.5%以下。下一¤步公司将通过总部向境外注资、境外借款以及境外发债等方式，优化境外公司资本结构，提升资本金占比和中长期债务占比卐，将中长期资金成本控制在较低水平，并々降低集团总体税费水平。 广深改扩建项目投融资资金通常约25%~35%资金由股东出资】，剩余资金将采用长期债权融资方式，建设期间财务费用将资本化，不会影响到建设期间的利润。

公司将结合内外部资金环境々、公司经营、财务状况和资本开支计划，适时调整财务策略，优化债←务结构。 上半年，公司利用市场有利时机，发行绿色公司债、超短期融资券等债券融资工具，同时适度增加了短期银行贷款规模，以进一步降低财务成本。公司积极拓展直接融资渠道，于2021年7月初︼续发了3亿美元境外债券，发行结果非常理想。在股权融资方面有〗一定的困难，公司还在∩研究其他可行的股权融资方式。湾区发展如果能够并购成功，鉴于其本身是境外上市公司的身份，对深高速而言也是增加了一个◢境外投融资的平台。同时公司也在研究推进其他权益类融资方式，例如引入项目合作方、REITS、已经对公司现有资产的整合优ζ化等。 截至2021年6月30日，公司尚未使用银行授信额度为158.54亿元。

目前公司的清洁能源业务主要包括南京风电、包头南风以及新疆木垒项目。 2021年上半年，上半年清洁能源业务收入合计3.5亿，同比取得较好增长。南京风Ψ电积极进行在手项目的风机订单交付及调试，已顺利实现该等项目的全容量并网发电，并陆续签署近100兆瓦风电项目订单，并将在下半年交付确认收益；包头南风受益于弃风率得∑到有效改善，完成上网◣电量38.2万兆瓦时，较上年同期增长19.06%。一季度并购的新疆木垒项目并表期完成＠ 上网电量33.9万兆瓦时，收益符合预期。营收占比8%。 随着国家“碳达峰”、“碳中和”目标任务的推进，国家已推出一↓系列促进清洁能源行业发展相关产业政策及发展规划，风电、光伏发电行业将迎来长期稳定健康发展的新阶段，集团∞将把握机遇打造特色的「一体化」清洁能源体系和︻中国“碳达峰”、“碳中和”的深圳力量，在今年下半年和十四期间继续开☉展清◆洁能源项目的投资并购。

梅林关项目三※期于2020年末推出630套住宅及2,740套公寓，至目前，住宅项▃目已售罄，公寓销售超过600套，预计明年末开始分批交付并确认投资收益。

美元债于今年7月初发行，目前尚未锁汇。因目前市场正处于高点位波动，此时锁汇成本较高。公司将持续观察，可在未来合适时机安排锁汇。

机荷改扩建先行段已于去年底开工，该项目已于2020年底获得∮广东省发改委的核准批复。初步设计方案及概算︼编制已于上半年取得交通运输部批复，公司正在积极开展各项招标等相关工作。机荷高速改扩建项♀目的投融资模式正在磋商之中，公司将在模式确定后及时履行审批程序，争取于2021年底具备开工条◥件。